بازارهای مالی به نوسانات و طبیعت غیرقابل‌پیش‌بینی خود شناخته می‌شوند، بنابراین معامله‌گران و سرمایه‌گذاران همواره به دنبال راه‌ها و روش‌های جدیدی برای کسب سود بیشتر می‌گردند. تحلیل تکنیکال یکی از همین روش‌های محبوب است که با استفاده از ابزارها و اندیکاتورهای متنوع، به پیش‌بینی روند احتمالی بازار کمک می‌کند. یکی از مفاهیم کلیدی در این نوع تحلیل، «خط روند» و شیوه صحیح ترسیم آن است که در ادامه به طور کامل به آن می‌پردازیم.
هدف ما در این مقاله این است که ابتدا مفهوم خط روند در تحلیل تکنیکال را یک‌بار دیگر مرور کنیم، سپس به اصول ترسیم درست آن روی نمودار دارایی‌های مختلف بپردازیم. بنابراین، اگر شما هم در مورد خط روند ابهاماتی دارید و مثلاً نمی‌دانید که این خط را باید از سایه کندل رسم کنید یا از بدنه آن، این مطلب مخصوص شماست و پیشنهاد می‌کنیم تا پایان همراه ما بمانید.
خط روند چیست؟
خط روند، یک مفهوم کلیدی و پایه در تحلیل تکنیکال به شمار می‌آید. این خطوط به ما کمک می‌کنند تا جهت حرکت قیمت را در نمودار تشخیص دهیم. برای رسم یک خط روند صعودی، باید نقاط پایین‌تری را که به تدریج بالاتر می‌روند (دره‌ها)، به یکدیگر وصل کنیم. برعکس، برای رسم یک خط روند نزولی، قله‌هایی را که یکی پس از دیگری پایین‌تر می‌آیند، به هم متصل می‌کنیم. نکته مهم این است که خط روند صعودی در زیر قیمت‌ها و با شیب مثبت قرار می‌گیرد، در حالی که خط روند نزولی در بالای قیمت‌ها و با شیب منفی رسم می‌شود.
رویکردهای مختلف در ترسیم خطوط روند
دو روش اصلی برای ترسیم خطوط روند وجود دارد که هر یک طرفداران خاص خود را دارند. گروهی از تحلیلگران معتقدند که باید خط روند را با اتصال سایه‌ها (شدوها)ی کندل‌ها رسم کرد. در این روش، هیچ قسمتی از بدنه کندل روی خط قرار نمی‌گیرد. در مقابل، گروه دوم از تحلیلگران ترجیح می‌دهند که خط روند را از انتهای بدنه کندل‌ها عبور دهند.
کدام روش بهتر است؟
هیچ یک از این دو شیوه نادرست نیست و هر دو می‌توانند مفید باشند. با این حال، توصیه می‌شود که یکی از این دو روش را انتخاب کرده و همیشه از آن استفاده کنید. تغییر مداوم روش می‌تواند منجر به اشتباه در تحلیل شود. معمولاً روش دوم (اتصال از بدنه کندل‌ها) سیگنال‌های سریع‌تری ارائه می‌دهد، اما ریسک بیشتری نیز به همراه دارد.
به طور کلی، نمی‌توان انتظار داشت که خط روند همیشه به طور دقیق و کامل از روی نقاط بالا، پایین، باز یا بسته شدن قیمت‌ها عبور کند. قانون مشخص و ثابتی برای این کار وجود ندارد و هر تحلیلگر بر اساس تجربه و دیدگاه شخصی خود، یکی از این روش‌ها را برای تحلیل انتخاب می‌کند.
اصول ترسیم و اعتبار خط روند
برای ترسیم یک خط روند، حداقل به دو نقطه روی نمودار نیاز دارید. با این حال، هرچه تعداد این نقاط برخورد بیشتر باشد، اعتبار خط روند نیز به شکل قابل‌توجهی افزایش پیدا می‌کند. خطوطی که با نقاط بیشتری درگیر می‌شوند، قابل‌اعتمادتر هستند.
اعتبار خطوط روند به تایم‌فریم انتخابی شما بستگی دارد. ممکن است یک سهم در بازه‌ی دو ماهه روند نزولی داشته باشد، اما در بازه‌ی یک ساله، خط روندی صعودی را دنبال کند و افت اخیر آن تنها یک اصلاح مقطعی باشد. هرچه بازه‌ی زمانی بلندمدت‌تری را برای تحلیل انتخاب کنید، خط روند ترسیم‌شده از اعتبار بالاتری برخوردار خواهد بود.
شیب تند یک خط روند نشان‌دهنده‌ی تغییرات قیمتی سریع و ناگهانی در یک بازه‌ی کوتاه است. خطوط روند با شیب زیاد، اعتبار کمتری دارند و احتمال شکسته شدن آن‌ها بالاست. شیب ۴۵ درجه به عنوان یک شیب متعادل و معتبر برای تحلیل خط روند شناخته می‌شود.
شکست خط روند
خطوط روند نیز مانند سطوح حمایت و مقاومت ممکن است شکسته شوند و پس از آن، یک روند جدید آغاز شود. هنگامی که خط روندی شکسته می‌شود، توجه به نکات زیر ضروری است:
1-تغییر روند با حجم معاملات بالا
زمانی می‌توان به شکست خط روند اعتماد کرد که با یک کندل بزرگ و افزایشی قابل توجه در حجم معاملات همراه باشد. این حجم باید به طور چشمگیری از میانگین حجم روزانه یا ماهانه‌ی پیشین خود بالاتر باشد. همچنین، باید به معاملات سرمایه‌گذاران عمده یا حقوقی دقت کنید؛ چرا که افزایش قابل‌ملاحظه‌ی خرید توسط این گروه، نشانه‌ی مثبتی برای تغییر روند قیمت سهام است. در مقابل، اگر حجم فروش آن‌ها از میانگین ماهانه بیشتر شود، احتمال کاهش قیمت سهم وجود دارد. برای بررسی دقیق‌تر، به نمودار ستونی حجم معاملات که در زیر نمودار قیمت قرار دارد، توجه کنید. در تصویر حاضر نیز به وضوح می‌بینیم که افزایش ناگهانی حجم، باعث شده تا خط روند دچار تحول شود.
۲- تعداد خریداران و فروشندگان
تعداد خریداران و فروشندگان، یکی از مهم‌ترین عوامل در تأیید شکست خط روند است. زمانی که یک روند نزولی می‌شکند، انتظار می‌رود تعداد خریداران سهم نسبت به فروشندگان آن افزایش یابد. با این حال، همیشه این قانون برقرار نیست؛ در برخی موارد، حتی با وجود جذابیت و ارزنده بودن سهام، ممکن است حجم معاملات و تعداد خریداران و فروشندگان هر دو پایین باشند. از سوی دیگر، در زمان شکست یک روند صعودی، معمولاً شاهد برتری تعداد فروشندگان در برابر خریداران هستیم. این اطلاعات را می‌توان به سادگی از تابلوی معاملاتی هر سهم مشاهده و تحلیل کرد.
۳- میزان تغییر قیمت
یکی از نشانه‌های معتبر بودن شکست خط روند، میزان تغییر قیمت در آن لحظه است. هرچه این تغییرات قیمتی شدیدتر و پرنوسان‌تر باشند، اعتبار شکست بیشتر می‌شود. همچنین، اگر این اتفاق با یک شکاف قیمتی (گپ) همراه باشد، می‌توان آن را به عنوان یک تأیید قوی‌تر برای تغییر روند در نظر گرفت.
۴- شکست خط روند با الگو
هنگامی که خط روند با الگوهای معتبر شکسته می‌شود، اعتبار این اتفاق به شکل چشمگیری افزایش پیدا می‌کند. برای مثال، فرض کنید در پایان یک روند صعودی، الگوی بازگشتی سر و شانه تشکیل شود. اگر قیمت سهام با قدرت و حجم قابل توجهی خط گردن این الگو را قطع کند، می‌توان به این تغییر روند اعتماد بیشتری داشت و آن را یک سیگنال قوی برای ورود به معامله در نظر گرفت.
چه انتظاری باید از شکست خط روند داشت؟
با مشاهده‌ی شکست خط روند، این سؤال مطرح می‌شود که آیا باید انتظار بازگشت قطعی روند را داشت یا خیر. به‌طور معمول، تحلیلگران بر این باورند که این اتفاق با احتمال بالایی رخ می‌دهد؛ مثلاً، با شکسته شدن یک خط روند صعودی، انتظار می‌رود که روند نزولی و کاهش قیمت‌ها آغاز شود. اغلب پس از شکست روند، شاهد یک حرکت معکوس خواهیم بود، اما این پاسخ همیشه دقیق نیست.
در برخی شرایط، ممکن است خط روند نزولی شکسته شود، ولی سهم برای مدتی با شیب کمتری به نزول خود ادامه دهد. همچنین، امکان دارد خط روند قبلی به عنوان یک حمایت یا مقاومت (بسته به نوع روند) عمل کند که قیمت سهم در آینده نسبت به آن واکنش نشان دهد. تصویر زیر این موضوع را بهتر نشان می‌دهد.
آموزش تحلیل و ترسیم خطوط روند در پلتفرم کمان
برای تحلیل و ترسیم خط روند در پلتفرم معاملاتی «کمان»، می‌توانید مراحل زیر را به سادگی دنبال کنید. این آموزش به شما کمک می‌کند تا با استفاده از ابزارهای موجود، به شکلی دقیق خطوط روند را روی نمودار خود رسم کنید.
- ورود به پلتفرم و انتخاب نماد: ابتدا وارد سامانه‌ی معاملاتی خود در آرمان تدبیر شوید و نماد مورد نظرتان را انتخاب کنید تا نمودار آن نمایش داده شود.
- انتخاب ابزار خط روند: در نوار ابزار سمت چپ نمودار، ابزارهای مختلفی برای تحلیل تکنیکال وجود دارد. روی آیکون مربوط به خطوط روند (که معمولاً به شکل یک خط کج است) کلیک کنید.
- ترسیم خط روند صعودی: برای رسم یک خط روند صعودی، باید دو یا چند نقطه‌ی پایین (دره) را که به تدریج بالا می‌آیند، به هم وصل کنید. کافی است روی اولین نقطه‌ی پایین کلیک کرده و سپس ماوس را به سمت نقطه‌ی پایین بعدی بکشید تا خط رسم شود.
- ترسیم خط روند نزولی: برای رسم یک خط روند نزولی، باید دو یا چند نقطه‌ی بالا (قله) را که پشت سر هم پایین می‌آیند، به یکدیگر متصل کنید. روی اولین نقطه‌ی بالا کلیک کنید و سپس ماوس را به سمت نقطه‌ی بالا بعدی بکشید تا خط روند نزولی ترسیم شود.
- اعتبارسنجی و تنظیم خط: پس از رسم، می‌توانید خط را با کشیدن نقاط انتهایی آن، دقیق‌تر تنظیم کنید. فراموش نکنید که هرچه تعداد نقاط برخورد با خط روند بیشتر باشد، اعتبار آن نیز بالاتر است.
جمع‌بندی؛ همراهی با آرمان تدبیر برای تصمیم‌گیری‌های هوشمندانه
در این مقاله، به صورت جامع به مفهوم خط روند، یکی از اساسی‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال، پرداختیم. از تعریف و اصول ترسیم آن گرفته تا رویکردهای مختلف و نحوه‌ی اعتبار بخشیدن به خطوط روند، تمامی جوانب این ابزار کلیدی را بررسی کردیم. همچنین، به نکاتی پرداختیم که در هنگام شکست خط روند باید به آن‌ها توجه کرد. همان‌طور که مشخص شد، شکست خط روند یک سیگنال مهم است، اما اعتبار آن به عوامل متعددی مانند حجم معاملات و الگوهای قیمتی وابسته است.
مجموعه‌ی آرمان تدبیر با تجربه‌ی طولانی و موفق در بازارهای مالی، همواره تلاش می‌کند تا با ارائه آموزش‌های دقیق و تحلیل‌های کاربردی، شما را در مسیر سرمایه‌گذاری‌های موفق یاری کند. برای یادگیری بیشتر و تحلیل‌های حرفه‌ای‌تر، می‌توانید از خدمات و آموزش‌های ما در پلتفرم «کمان» بهره‌مند شوید و با خیالی آسوده در بازارهای مالی قدم بردارید.
