در تحلیل تکنیکال، شناسایی روندها و سطوح حمایت و مقاومت اهمیت فراوانی دارد. اما برای رسیدن به دقت بیشتر در پیش‌بینی حرکت قیمت‌ها، می‌توانیم از ابزاری قدرتمندتر به نام کانال‌های قیمت استفاده کنیم. کانال‌ها، محدوده‌هایی مشخص را بر روی نمودار قیمت ایجاد می‌کنند که دید واضح‌تری از نوسانات به ما می‌دهند و تصمیم‌گیری برای معامله‌گران را آسان‌تر می‌سازند. این ابزار دقیق، تکمیل‌کننده مبحث روند است و جزئیات بیشتری درباره حرکت آتی قیمت‌ها ارائه می‌دهد. در ادامه، به بررسی دقیق‌تر کانال‌ها و کاربردهای آنها می‌پردازیم.
ترسیم و کاربرد کانال‌های قیمت: راهنمای گام به گام
در تحلیل تکنیکال، می‌توانیم برای روندهای صعودی، نزولی یا حتی خنثی یک دارایی، خط روند رسم کنیم. اما ابزاری قدرتمندتر به نام کانال قیمت وجود دارد که دقت تحلیل را به مراتب افزایش می‌دهد. برای ترسیم یک کانال، کافیست نقاطی از حمایت یا مقاومت را که در یک مسیر خاص در حال حرکت هستند، با خطوطی موازی به هم متصل کنیم. این خطوط، محدوده‌ای مشخص برای حرکت قیمت ایجاد می‌کنند.
با شناسایی این نقاط و رسم کانال، قادر خواهیم بود روند آتی قیمت را بر اساس سابقه حرکت سهم پیش‌بینی کنیم. در این ساختار، خطوط بالا و پایین کانال به ترتیب نقش مقاومت و حمایت را ایفا می‌کنند. هرچه تعداد دفعات برخورد قیمت به این دو خط بیشتر باشد، اعتبار آن کانال بیشتر است. همچنین، کانال‌های افقی‌تر معمولاً از اعتبار بالاتری برخوردارند.
می‌توانیم با استفاده از حداقل سه نقطه، نقاط بعدی در یک کانال را پیش‌بینی کنیم. مثلاً، اگر قیمت در یک کانال در حال حرکت باشد و به‌طور مداوم به یک سمت کانال (مثلاً خط حمایت) نزدیک شود اما به سمت مقابل (خط مقاومت) حرکت نکند، این الگو می‌تواند نشانه‌هایی از ادامه روند را به ما بدهد.
مثال عملی: سهم فولاد در سامانه کمان آرمان تدبیر
در نمودار سهم فولاد، می‌بینیم که یک کانال صعودی، محدوده قیمتی را با خطوط حمایت و مقاومت به خوبی مشخص کرده است. این کانال، مسیر رشد قیمت را به وضوح نشان می‌دهد.
اشتباه رایج در کانال‌های صعودی:
یکی از خطاهای رایج معامله‌گران در کانال‌های صعودی، فروش سهم در سقف کانال است. اما نکته مهم این است که در یک روند صعودی، انتظار داریم هر بار سقف بالاتری نسبت به قبل تشکیل شود. بنابراین، بهتر است برای فروش سهم، تا زمانی که کانال صعودی شکسته نشده یا نشانه‌های پایان روند ظاهر نشده‌اند، صبر کنیم.مثال عملی: سهم وپترو در متاویو آرمان تدبیر
مشابه کانال صعودی، در نمودار سهم وپترو نیز شاهد یک کانال نزولی هستیم که روند کاهشی قیمت را به وضوح بین دو حد حمایت و مقاومت نمایش می‌دهد
اشتباه رایج در کانال‌های نزولی:
در کانال‌های نزولی نیز یک اشتباه متداول، خرید سهم در کف کانال نزولی است. این خطا با توجه به تعریف روند نزولی قابل پیشگیری است. بهترین زمان برای خرید سهم، معمولاً پس از پایان روند نزولی و شکست کانال نزولی به سمت بالا است.
آیا تمایل دارید درباره انواع مختلف کانال‌های قیمت (صعودی، نزولی و افقی) و نحوه استفاده از آنها در استراتژی‌های معاملاتی بیشتر بدانید؟
دسته‌بندی و تحلیل کانال‌های قیمت در تحلیل تکنیکال(انواع کانال)
کانال‌های قیمت در تحلیل تکنیکال، بسته به جهت‌گیری خود، به سه دسته اصلی تقسیم می‌شوند: صعودی، نزولی و افقی. از آنجایی که کانال‌های افقی در واقع همان «محدوده‌های معاملاتی» (Trading Range) هستند، بررسی دقیق آنها را به مطلبی جداگانه موکول می‌کنیم و در این بخش، بر روی کانال‌های صعودی و نزولی تمرکز خواهیم داشت.
پیش از این، با روش‌های ترسیم کانال‌ها و چرایی شکل‌گیری آنها در مباحث مربوط به چرخه‌های پرایس اکشن و سطوح حمایت و مقاومت آشنا شدیم. اکنون زمان آن رسیده که به سراغ انواع کانال‌ها برویم و استراتژی‌های معاملاتی متناسب با هر نوع را بیاموزیم.
دسته‌بندی کانال‌ها بر اساس معیارهای مختلفی همچون جهت روند، عمق و تعداد پولبک‌ها، و همچنین قدرت روند صورت می‌گیرد. به طور کلی، کانال‌ها را می‌توان به چهار دسته اصلی تقسیم کرد:
- کانال صعودی باریک (Tight Bull Channel)
- کانال صعودی پهن (Broad Bull Channel)
- کانال نزولی باریک (Tight Bear Channel)
- کانال نزولی پهن (Broad Bear Channel)
در ادامه، به بررسی هر یک از این انواع کانال‌ها و ویژگی‌های خاص آنها خواهیم پرداخت تا درک عمیق‌تری از نحوه معامله با استفاده از این الگوهای مهم به دست آوریم.
1-کانال باریک صعودی: درک و استراتژی‌های معاملاتی
در تحلیل تکنیکال، کانال‌های باریک صعودی پس از حرکات قدرتمند یا شکست‌های صعودی (اسپایک یا برک‌اوت) دومین رتبه را از نظر قدرت دارند. در تصویر زیر، نمونه‌ای از این کانال را روی نمودار بیت کوین در تایم فریم ۱۵ دقیقه مشاهده می‌کنید.
شناسایی کانال باریک صعودی
زمانی که قیمت، کندل‌های صعودی قوی تشکیل می‌دهد اما فروشندگان توان ایجاد پولبک‌های عمیق یا کندل‌های نزولی قدرتمند را ندارند، قیمت در یک کانال باریک صعودی حرکت می‌کند. این وضعیت نشان‌دهنده غلبه کامل خریداران است. باز کردن معامله فروش در چنین کانال‌هایی بسیار پرخطر بوده و می‌تواند منجر به زیان شود؛ در واقع، معامله‌گران حرفه‌ای در این شرایط تنها به دنبال فرصت‌های خرید هستند. معامله‌گران تازه‌کار، اغلب با تلاش برای معامله خلاف جهت روند، سرمایه خود را به خطر می‌اندازند.
به طور خلاصه، ویژگی‌های کانال باریک صعودی عبارتند از:
- کندل‌های صعودی قوی
- کندل‌های نزولی ضعیف یا دوجی
- پولبک‌های کوتاه (معمولاً ۱ تا ۳ کندل)
استراتژی‌های معامله در کانال باریک صعودی
هنگامی که قیمت در یک کانال باریک صعودی قرار دارد، معاملات خرید به سادگی وارد سود می‌شوند؛ اصطلاحاً به این حالت بازار “Always in Long” می‌گویند، به این معنی که در هر نقطه‌ای می‌توان وارد معامله خرید شد. البته، رعایت استراتژی و قوانین معاملاتی همواره ضروری است. در ادامه، دو استراتژی پیشنهادی برای معامله در این نوع کانال‌ها را معرفی می‌کنیم:
۱. ورود به معامله در برخورد با خط روند صعودی: در کانال صعودی، خط روند پایینی نقش حمایت داینامیک را ایفا می‌کند. بنابراین، با هر بار برخورد قیمت به این خط و شکل‌گیری یک کندل صعودی مناسب (کندل سیگنال)، می‌توانیم وارد معامله خرید شویم. تا زمانی که قیمت خط روند را به سمت پایین نمی‌شکند (یعنی خریداران توان حمایت از قیمت را از دست ندهند)، می‌توانیم در معامله خرید باقی بمانیم.
در تصویر زیر، نقاط مناسب برای خرید مشخص شده‌اند. حد ضرر را می‌توانیم زیر کندل سیگنال قرار دهیم. همچنین، با پیشرفت قیمت در کانال، می‌توان از تکنیک تریلینگ استاپ استفاده کرده و حد ضرر را زیر خط روند جابه‌جا کنیم.
۲. معامله با کندل‌های خلاف جهت روند: در یک کانال باریک صعودی، پولبک‌ها بسیار کوتاه هستند و فروشندگان در تشکیل کندل‌های نزولی متوالی ناکام می‌مانند، زیرا قدرت خریداران بسیار بیشتر است. بنابراین، با بسته شدن هر کندل نزولی (به ویژه کندل‌های ضعیف)، می‌توانیم معامله خرید باز کنیم. همانطور که در تصویر زیر می‌بینیم، ورود به معامله خرید در زمان بسته شدن کندل‌های نزولی می‌تواند سودآور باشد. حد ضرر این معاملات را می‌توان زیر کف قبلی تشکیل شده یا پشت خط روند قرار داد.
شکست کانال باریک صعودی
کانال‌های باریک صعودی در تایم فریم‌های بالاتر اغلب در سایکل اسپایک قرار دارند. همانطور که در درس‌های پیشین گفتیم، پس از سایکل اسپایک، وارد سایکل کانال می‌شویم. بنابراین، هنگامی که یک کانال باریک صعودی شکسته می‌شود، این به معنای پایان سایکل اسپایک در تایم فریم بالاتر و ورود به سایکل کانال است. این اتفاق نشان می‌دهد که قیمت در تایم فریم پایین‌تر نیز قرار است در یک کانال دیگر حرکت کند؛ به عنوان مثال، وارد یک کانال پهن صعودی شود. در تصویر زیر، مشاهده می‌کنیم که با شکست کانال باریک صعودی، قیمت در تایم فریم بالاتر اولین پولبک خود را زده و آماده حرکت در یک کانال جدید (کانال پهن صعودی) شده است.
2-کانال پهن صعودی: تحلیل و استراتژی‌های معاملاتی پیشرفته
در ادامه بحث انواع کانال‌ها، به سراغ کانال پهن صعودی می‌رویم. این نوع کانال‌ها اغلب پس از شکست کانال‌های باریک صعودی یا در مراحل ابتدایی خروج قیمت از یک محدوده معاملاتی (Trading Range) شکل می‌گیرند. در تصویر زیر، نمونه‌ای از کانال پهن صعودی بیت کوین را مشاهده می‌کنید.
ویژگی بارز کانال‌های پهن صعودی، پولبک‌های عمیق آن‌هاست که گاهی تا نزدیکی کف‌های قبلی نیز پایین می‌آیند. این کانال‌ها را می‌توان به یک محدوده معاملاتی شیب‌دار به سمت بالا تشبیه کرد. دلیل اصلی شکل‌گیری این الگو، وجود توازن نسبی قدرت میان خریداران و فروشندگان است. همانطور که در تصویر می‌بینید، در این نوع کانال، قیمت معمولاً از سقف قبلی فاصله زیادی نمی‌گیرد.
چرا کانال پهن صعودی شکل می‌گیرد؟
وقتی خریداران و فروشندگان شاهد پولبک‌های عمیق هستند، به این نتیجه می‌رسند که فروشندگان در نزدیکی سقف‌های قبلی قدرت قابل توجهی دارند و توانسته‌اند در یک روند صعودی، لگ‌های نزولی عمیقی ایجاد کنند. این درک منجر به دو اتفاق می‌شود:
- کاهش فشار خرید: هنگامی که قیمت به سقف قبلی نزدیک می‌شود، خریداران تمایل دارند از معاملات خود خارج شوند تا سود حاصل از خرید در کف کانال را حفظ کنند. این عمل باعث کاهش فشار خرید می‌شود.
- افزایش فشار فروش: همزمان، فروشندگان نیز متقاعد شده‌اند که در نزدیکی سقف‌های قبلی، فرصت‌های مناسبی برای کسب سود از طریق فروش وجود دارد. بنابراین، آنها سفارش‌های فروش (Sell Limit Order) را کمی بالاتر از سقف قبلی قرار می‌دهند تا به محض رسیدن قیمت، وارد معامله شوند. این اقدام نیز به نوبه خود، فشار فروش را افزایش داده و موجب پولبک‌های عمیق‌تر می‌شود.
استراتژی معامله در کانال پهن صعودی
برای معامله در این نوع کانال‌ها، می‌توانیم از دو رویکرد اصلی استفاده کنیم:
۱. استفاده از سفارشات محدود خرید و فروش (Buy and Sell Limit Orders)
با توجه به پولبک‌های عمیق در این کانال‌ها، اگر آخرین لگ صعودی را به سه بخش مساوی تقسیم کنیم، احتمالاً قیمت تا یک‌سوم پایینی آن بازخواهد گشت. بنابراین، می‌توانیم در این ناحیه یک سفارش خرید محدود (Buy Limit Order) قرار دهیم. حد ضرر معامله باید زیر کف اصلی قبلی (Major Low) قرار گیرد و حد سود (Take Profit) نیز در نزدیکی سقف قبلی یا کمی بالاتر از آن خواهد بود. نمونه‌ای از این معامله را در نمودار بیت کوین در تصویر زیر مشاهده کنید.
معامله خرید با لیمیت اوردر در کانال پهن صعودی
برای معاملات فروش، برعکس عمل می‌کنیم: یک سفارش فروش محدود (Sell Limit Order) را کمی بالاتر از سقف قبلی قرار می‌دهیم. حد ضرر را به اندازه یک‌سوم تا نیمی از اندازه حرکت صعودی بالاتر تعیین می‌کنیم و حد سود در نزدیکی یک‌سوم پایینی لگ صعودی قرار می‌گیرد. مثالی از این روش معامله را در نمودار اتریوم در تصویر زیر می‌بینید. لازم به ذکر است که در یک روند صعودی کلی، معاملات فروش ریسک بیشتری دارند.
معامله فروش با لیمیت اوردر در کانال پهن صعودی
۲. استفاده از تغییر ساختار قیمت (ChoCh)
این روش بر ورود به معامله بلافاصله پس از پایان پولبک تمرکز دارد. در یک کانال صعودی، پولبک خود یک روند نزولی کوچک‌تر را تشکیل می‌دهد. ما می‌توانیم در تایم فریم پایین‌تر، به دنبال نقطه‌ای باشیم که این روند نزولی (پولبک) به پایان می‌رسد.
ابتدا منتظر می‌مانیم تا قیمت وارد محدوده خرید (یک‌سوم پایینی لگ صعودی) شود. سپس، آخرین سقف تشکیل شده در روند نزولی (Lower High) را مشخص می‌کنیم. پایان پولبک زمانی رخ می‌دهد که خریداران موفق به شکستن این آخرین سقف به سمت بالا شوند (این پدیده را تغییر ساختار قیمت یا Change of Character – ChoCh می‌نامیم).
با مشاهده ChoCh، یک سفارش خرید توقف (Buy Stop Order) بالای آخرین سقف قرار می‌دهیم تا به محض شکسته شدن آن، وارد معامله خرید شویم. حد ضرر در این روش زیر حرکتی قرار می‌گیرد که منجر به ChoCh شده است، و حد سود کمی بالاتر از سقف قبلی کانال خواهد بود. برای درک عمیق‌تر مفهوم تغییر روند قیمت، توصیه می‌کنیم مبحث «انواع روند در تحلیل تکنیکال» را مطالعه کنید.
برای باز کردن معامله فروش نیز، همین منطق را به صورت معکوس دنبال می‌کنیم و زمانی که در حرکت صعودی تغییر ساختار قیمت رخ می‌دهد، وارد معامله می‌شویم. از آنجایی که شکستن کف یا سقف یک نوع برک‌اوت محسوب می‌شود، می‌توانیم از سه استراتژی معاملاتی معرفی شده در مبحث «حرکت اسپایک چیست؟» نیز برای افزایش درصد موفقیت معاملات در این روش بهره ببریم.
3-کانال باریک نزولی: شناخت و استراتژی‌های معاملاتی
در ادامه بررسی کانال‌های قیمتی، به کانال باریک نزولی می‌پردازیم. تصویر زیر، نمونه‌ای از این کانال را روی نمودار اتریوم در تایم فریم ۱۵ دقیقه نشان می‌دهد.
شناسایی کانال باریک نزولی
همان ویژگی‌هایی که برای کانال باریک صعودی برشمردیم، در اینجا به صورت معکوس برای فروشندگان صدق می‌کند. این نوع کانال در تایم فریم بالاتر به یک اسپایک نزولی (یا برک‌اوت نزولی) تبدیل می‌شود. در این کانال‌ها، قدرت خریداران بسیار اندک است و پولبک‌ها فقط یک تا سه کندل بیشتر طول نمی‌کشند. همچنین، کندل‌های صعودی کوچک و کندل‌های نزولی بزرگ هستند، که نشان‌دهنده عدم توانایی خریداران برای کسب سود در این شرایط است. به طور خلاصه، کانال‌های باریک نزولی را با این مشخصات شناسایی می‌کنیم:
- کندل‌های نزولی قوی
- کندل‌های صعودی ضعیف
- پولبک‌های ۱ تا ۳ کندلی
استراتژی‌های معامله در کانال باریک نزولی
وقتی قیمت در یک کانال باریک نزولی (که در تایم فریم بالاتر به عنوان اسپایک دیده می‌شود) حرکت می‌کند، کسب سود از معاملات فروش بسیار آسان است، در حالی که سودآوری از معاملات خرید تقریباً غیرممکن می‌شود. در این شرایط، ما فقط فرصت فروش داریم (مگر اینکه بخواهیم ضرر کنیم!)، به همین دلیل از اصطلاح “Always in Short” برای این وضعیت بازار استفاده می‌کنیم. در ادامه، دو استراتژی معاملاتی برای معامله در کانال باریک نزولی معرفی می‌کنیم:
۱. ورود به معامله در برخورد با خط روند نزولی:
در یک کانال نزولی، خط روند بالایی به عنوان مقاومت داینامیک عمل می‌کند. بنابراین، با هر بار برخورد قیمت به این خط و تشکیل یک کندل نزولی مناسب (کندل سیگنال)، مانند پین بار نزولی یا کندل اینگالفینگ نزولی، می‌توانیم وارد معامله فروش شویم. معامله را تا زمانی که قیمت خط روند را به سمت بالا نمی‌شکند (یعنی فروشندگان توان مقاومت در برابر صعود قیمت را از دست ندهند) باز نگه می‌داریم. در تصویر زیر، نقاط مناسب برای فروش مشخص شده‌اند. حد ضرر را می‌توانیم بالای کندل نزولی قرار دهیم. همچنین، با ادامه حرکت قیمت در کانال نزولی، می‌توانیم از تکنیک تریلینگ استاپ استفاده کرده و حد ضرر را با خط روند به سمت پایین حرکت دهیم.
۲. معامله با کندل‌های صعودی (شرط‌بندی روی فیک برک‌اوت خریداران):
در یک کانال باریک نزولی، پولبک‌ها بسیار کوتاه هستند و خریداران در تشکیل کندل‌های صعودی متوالی شکست می‌خورند، چرا که فروشندگان کنترل قیمت را در دست دارند. در واقع، حدود ۷۰ درصد از تلاش‌های خریداران برای شکست سقف کندل‌های نزولی ناکام می‌ماند (که این وضعیت در تایم فریم‌های پایین‌تر به عنوان فیک برک‌اوت دیده می‌شود). بنابراین، با بسته شدن هر کندل صعودی، به‌خصوص کندل‌های صعودی قوی، می‌توانیم وارد معامله فروش شویم. همانطور که در تصویر زیر می‌بینیم، اگر در زمان بسته شدن کندل‌های صعودی معامله فروش باز می‌کردیم، می‌توانستیم سود کسب کنیم. حد ضرر این معامله را می‌توانیم زیر سقف قبلی تشکیل شده، پشت آخرین کندل نزولی قدرتمند (نشان‌دهنده قدرت‌نمایی فروشندگان) یا پشت خط روند قرار دهیم.
کانال پهن نزولی: درک و استراتژی‌های معاملاتی
در این بخش، به بررسی کانال پهن نزولی می‌پردازیم. این الگوها معمولاً پس از شکست کانال‌های باریک نزولی یا در ابتدای خروج قیمت از یک محدوده معاملاتی شکل می‌گیرند. در تصویر زیر، نمونه‌ای از کانال پهن نزولی روی نمودار اتریوم را مشاهده می‌کنید.
ویژگی اصلی این کانال‌ها، پولبک‌های عمیق آن‌هاست که تا نزدیکی سقف‌های قبلی نیز بالا می‌روند. می‌توان گفت کانال‌های پهن نزولی، شبیه به یک محدوده معاملاتی هستند که به سمت پایین متمایل شده‌اند. علت اصلی شکل‌گیری این الگو، وجود تعادل نسبی قدرت میان خریداران و فروشندگان است. همانطور که در تصویر می‌بینید، در یک کانال نزولی از نوع پهن، قیمت معمولاً از کف قبلی خود فاصله زیادی نمی‌گیرد.
چرا کانال پهن نزولی شکل می‌گیرد؟
وقتی در یک روند نزولی، خریداران موفق به ایجاد یک پولبک عمیق می‌شوند، رفتار هر دو گروه خریداران و فروشندگان تغییر می‌کند. آنها به این نتیجه می‌رسند که خریداران در حوالی کف‌های قبلی از قدرت قابل توجهی برخوردارند و توانسته‌اند در یک روند نزولی، لگ‌های صعودی و پولبک‌های عمیقی ایجاد کنند. این درک منجر به دو اتفاق می‌شود:
- کاهش فشار فروش: هنگامی که قیمت به کف قبلی نزدیک می‌شود، فروشندگان تمایل دارند از معاملات خود خارج شوند تا سود حاصل از فروش در سقف کانال را حفظ کنند. این عمل باعث کاهش فشار فروش در این محدوده می‌شود.
- افزایش فشار خرید: از سوی دیگر، خریداران نیز به این باور رسیده‌اند که در نزدیکی کف قبلی، فرصت‌های مناسبی برای کسب سود از طریق خرید وجود دارد. بنابراین، آنها سفارش‌های خرید (Buy Limit Order) را کمی پایین‌تر از کف قبلی قرار می‌دهند تا به محض رسیدن قیمت، وارد معامله شوند. این اقدام نیز فشار خرید را افزایش داده و موجب پولبک‌های عمیق‌تر می‌شود که در نهایت به شکل‌گیری کانال پهن نزولی منجر می‌شود.
استراتژی معامله در کانال پهن نزولی
برای معامله در این نوع کانال‌ها، می‌توانیم از دو رویکرد اصلی استفاده کنیم:
۱. استفاده از سفارش‌های محدود خرید و فروش (Buy and Sell Limit Orders)
با توجه به عمق پولبک‌ها در این کانال‌ها، اگر آخرین لگ نزولی را به سه بخش مساوی تقسیم کنیم، احتمالاً قیمت تا یک‌سوم بالایی آن بازخواهد گشت. بنابراین، می‌توانیم در این ناحیه یک سفارش فروش محدود (Sell Limit Order) قرار دهیم. حد ضرر معامله باید بالای سقف اصلی قبلی (Major High) قرار گیرد و حد سود (Take Profit) نیز در نزدیکی کف قبلی یا کمی پایین‌تر از آن خواهد بود. نمونه‌ای از این معامله را در نمودار اتریوم در تصویر زیر مشاهده کنید.
نحوه معامله در کانال پهن نزولی با استفاده از لیمیت اردر
برای معاملات خرید، برعکس عمل می‌کنیم: یک سفارش خرید محدود (Buy Limit Order) را کمی پایین‌تر از کف قبلی قرار می‌دهیم. حد ضرر معامله را به اندازه یک‌سوم تا نیمی از اندازه حرکت نزولی، پایین‌تر تعیین می‌کنیم و حد سود در نزدیکی یک‌سوم بالایی لگ نزولی قرار می‌گیرد. لازم به ذکر است که در یک روند نزولی کلی، معاملات خرید ریسک بیشتری دارند.
۲. استفاده از تغییر ساختار قیمت (ChoCh)
این روش بر ورود به معامله بلافاصله پس از پایان پولبک تمرکز دارد. در یک کانال نزولی، پولبک خود یک روند صعودی کوچک‌تر را تشکیل می‌دهد. ما می‌توانیم در تایم فریم پایین‌تر، به دنبال نقطه‌ای باشیم که این روند صعودی (پولبک) به پایان می‌رسد.
ابتدا منتظر می‌مانیم تا قیمت وارد محدوده فروش (یک‌سوم بالایی آخرین حرکت نزولی) شود. سپس، آخرین کف تشکیل شده در روند صعودی (Higher Low) را مشخص می‌کنیم. پایان پولبک زمانی رخ می‌دهد که فروشندگان موفق به شکستن این آخرین کف به سمت پایین شوند. این پدیده را تغییر ساختار قیمت یا Change of Character (ChoCh) می‌نامیم.
با مشاهده ChoCh، یک سفارش فروش توقف (Sell Stop Order) زیر آخرین کف پولبک قرار می‌دهیم تا به محض شکسته شدن آن، وارد معامله فروش شویم. حد ضرر در این روش بالای حرکتی قرار می‌گیرد که منجر به ChoCh شده است، و حد سود کمی پایین‌تر از کف قبلی کانال خواهد بود.
شکست کانال و استراتژی‌های معاملاتی آن
همانطور که در مبحث حمایت و مقاومت ذکر شد، خط روند صعودی نقش حمایت داینامیک و خط روند نزولی نقش مقاومت داینامیک را ایفا می‌کند. بنابراین، هنگامی که قیمت، خط روند را می‌شکند (یک برک‌اوت رخ می‌دهد)، به معنای شکسته شدن کانال است. در این مرحله، درک تفاوت میان برک‌اوت واقعی و فیک برک‌اوت اهمیت دارد که به تفصیل در مبحث «حرکت اسپایک در تحلیل تکنیکال» به آن پرداخته‌ایم. مواردی همچون قدرت کندل برک‌اوت، وجود کندل ادامه دهنده و حجم معاملات می‌توانند اعتبار شکست را تأیید کنند.
نکته: بررسی اندیکاتور RSI نیز می‌تواند به اعتبار شکست کانال کمک کند. در صورتی که در یک کانال صعودی شاهد واگرایی منفی RSI باشیم، احتمال شکست کانال افزایش می‌یابد. همچنین، در صورت مشاهده واگرایی مثبت RSI در یک کانال نزولی، احتمال شکست کانال بیشتر می‌شود.
شکست کانال را می‌توانیم به دو روش اصلی معامله کنیم:
۱. معامله با کندل برک‌اوت:
در تصویر زیر، کندلی را می‌بینید که کانال نزولی بیت کوین را به سمت بالا شکسته است. برای ورود به معامله خرید، می‌توانیم بلافاصله پس از بسته شدن این کندل اقدام کنیم. در صورتی که کندل برک‌اوت قدرتمند باشد، می‌توانیم از کف کندل برک‌اوت به عنوان حد ضرر استفاده کنیم. اگر به دنبال حد ضرر امن‌تری هستیم، می‌توانیم از سقف‌های قبلی قیمت برای تعیین آن بهره ببریم.
نحوه معامله پس از شکسته شدن کانال (با کندل برک‌اوت)
۲. معامله با پولبک به کانال:
زمانی که خط روند نزولی شکسته می‌شود، معامله‌گرانی که بر روی خط روند وارد معامله فروش شده بودند، دچار زیان می‌شوند. این افراد تلاش می‌کنند با افزایش فروش، قیمت را به خط روند یا نقطه شکست کانال بازگردانند تا بتوانند از معامله خود بدون ضرر خارج شوند. هنگامی که قیمت به خط روند بازمی‌گردد (پولبک می‌زند)، به دلیل اینکه فروشندگان معاملات خود را می‌بندند و دارایی‌های فروخته شده را بازخرید می‌کنند (buy to cover)، فشار خرید افزایش می‌یابد و قیمت مجدداً به سمت بالا حرکت می‌کند. مزیت این روش، اطمینان از شکست خط روند و جلوگیری از گرفتار شدن در دام فیک برک‌اوت است.
هنگامی که قیمت به خط روند بازمی‌گردد و پولبک می‌زند، لازم است یک ستاپ خرید مناسب مشاهده کنیم. مثلاً، یک الگوی اینگالفینگ نزولی یا پین بار نزولی به همراه یک کندل ادامه دهنده مناسب، می‌تواند ستاپ خوبی برای فروش باشد. برای آشنایی بیشتر با انواع کندل‌ها، به مبحث «پرایس اکشن مقدماتی» مراجعه کنید.
نحوه معامله پس از شکسته شدن کانال (با پولبک)
حد سود معامله را کجا قرار دهیم؟
برای تعیین حد سود پس از شکسته شدن خط روند، روش‌های متفاوتی وجود دارد. یکی از محبوب‌ترین روش‌ها، استفاده از نقاط برخورد قیمت با خط روند است. در تصویر بالا، حد سودهای مناسب مشخص شده‌اند. معامله‌گر می‌تواند با رسیدن قیمت به هر یک از این نواحی، بخشی از معامله را ببندد و سود را ذخیره کند، چرا که قیمت همیشه تمام حد سودها را فعال نمی‌کند! روش محبوب دیگر در میان معامله‌گران، استفاده از نسبت ریسک به ریوارد ثابت است. برای آشنایی با این روش، به مبحث «مدیریت سرمایه در ترید» مراجعه کنید.
نکات تکمیلی در مورد کانال‌ها
در تحلیل تکنیکال، یک نکته مهم و کاربردی در مورد کانال‌ها وجود دارد: حدود ۷۵ درصد مواقع، شکست کانال‌ها در خلاف جهت روند اصلی رخ می‌دهد. یعنی کانال‌های صعودی به سمت پایین و کانال‌های نزولی به سمت بالا شکسته می‌شوند. به همین دلیل، اغلب شکست‌هایی که در جهت کانال اتفاق می‌افتند، صرفاً فیک برک‌اوت هستند.
به بیان دیگر، وقتی قیمت از سقف یک کانال صعودی فراتر می‌رود، در بیشتر موارد به سرعت به داخل کانال بازمی‌گردد. همینطور، زمانی که قیمت از کف یک کانال نزولی پایین‌تر می‌آید، در حدود ۷۵ درصد مواقع بلافاصله به درون کانال برمی‌گردد.
شکست موفق در جهت روند: نشانه‌ای از قدرت زیاد
تنها در حدود ۲۵ درصد مواقع، کانال‌ها شکستی موفق در جهت خودشان تجربه می‌کنند. از آنجایی که این اتفاق نسبتاً نادر است، نشان‌دهنده افزایش ناگهانی و چشمگیر قدرت در جهت روند است.
به عنوان مثال، زمانی که خریداران با قدرت زیاد یک کانال صعودی را به سمت بالا می‌شکنند، این به معنای تسلط قاطعانه آنها بر بازار است. در چنین شرایطی، معمولاً انتظار می‌رود قیمت حداقل به اندازه ارتفاع کانال به سمت بالا حرکت کند. به همین ترتیب، وقتی فروشندگان موفق به شکست کف یک کانال نزولی می‌شوند، این امر نشان‌دهنده افزایش شدید عرضه است و معمولاً قیمت به اندازه ارتفاع کانال نزولی به سمت پایین حرکت خواهد کرد.
روش رسم کانال قیمت در سامانه کمان
برای رسم کانال‌های قیمت در پلتفرم متایو آرمان تدبیر، کافیست مراحل زیر را دنبال کنید. این ابزار به شما کمک می‌کند تا محدوده‌های قیمتی را با دقت بیشتری شناسایی کنید.
نحوه رسم کانال صعودی:
- ابتدا به بخش ابزارهای رسم خط در پلتفرم بروید.
- سپس گزینه “رسم کانال” را انتخاب کنید.
- برای رسم یک کانال صعودی، لازم است که روند صعودی قیمت را بر روی نقاط حمایت در نظر بگیرید.
- دو نقطه مطمئن را در امتداد خط حمایت پیدا کنید.
- نقطه سوم کانال را بر روی سقف روند امتداد دهید و رها کنید تا کانال صعودی شما رسم شود. این کار باعث ایجاد یک کانال موازی می‌شود که سقف‌های قیمتی را در بر می‌گیرد.
نحوه رسم کانال نزولی:
- مشابه رسم کانال صعودی، ابتدا به ابزارهای رسم خط رفته و گزینه “رسم کانال” را انتخاب کنید.
- برای ترسیم یک کانال نزولی، باید روند نزولی قیمت را بر روی نقاط مقاومت شناسایی کنید.
- دو نقطه مقاومت را بیابید و با امتداد آن به سمت یکی از نقاط کف، کانال نزولی را رسم کنید. این عمل خطوط موازی را ایجاد می‌کند که کف‌های قیمتی را شامل می‌شود.
تنظیمات پیشرفته کانال (خط میانی):
پس از رسم کانال، می‌توانید با دوبار کلیک کردن روی آن در پلتفرم کمانآرمان تدبیر، پنجره تنظیمات مربوطه را باز کنید. در این قسمت، با فعال کردن گزینه “رسم خط میانی کانال”، خطی در مرکز کانال شما ظاهر می‌شود. این خط میانی نیز می‌تواند به عنوان یک سطح حمایت یا مقاومت داینامیک عمل کند و واکنش‌های قیمت به آن، اطلاعات ارزشمندی را در اختیار شما قرار می‌دهد.
جمع‌بندی: کانال‌های قیمت، ابزاری ضروری در تحلیل تکنیکال با کمان آرمان تدبیر
همانطور که در این مقاله به تفصیل بررسی کردیم، کانال‌های قیمت ابزاری قدرتمند و حیاتی در تحلیل تکنیکال محسوب می‌شوند که به معامله‌گران کمک می‌کنند تا روندهای بازار و محدوده‌های مهم حمایت و مقاومت را با دقت بیشتری شناسایی کنند. از ترسیم کانال‌های صعودی و نزولی گرفته تا درک انواع آنها (باریک و پهن) و استراتژی‌های معاملاتی متناسب با هر یک، آموختیم که چگونه می‌توانیم نوسانات قیمت را بهتر پیش‌بینی کرده و تصمیمات هوشمندانه‌تری بگیریم.
ما در آرمان تدبیر با ارائه پلتفرم پیشرفته کمان آرمان تدبیر، ابزارهای لازم برای ترسیم و تحلیل دقیق کانال‌های قیمت را در اختیار شما قرار می‌دهیم. با استفاده از این قابلیت‌ها، می‌توانید به راحتی کانال‌های مختلف را رسم کرده، خط میانی آنها را فعال کنید و از آن به عنوان یک سطح داینامیک برای ورود یا خروج از معاملات بهره ببرید. همچنین، با شناخت عمیق‌تر الگوهای شکست کانال‌ها و تفاوت میان برک‌اوت‌های واقعی و فیک، قادر خواهید بود ریسک معاملات خود را کاهش داده و پتانسیل سودآوری را افزایش دهید.
برای کسب اطلاعات بیشتر و آموزش‌های تخصصی‌تر در زمینه تحلیل تکنیکال و استفاده بهینه از ابزارهای کمان آرمان تدبیر، شما را به مطالعه سایر مقالات آموزشی ما در وب‌سایت آرمان تدبیر دعوت می‌کنیم. همراهی شما در مسیر موفقیت در بازارهای مالی، افتخار ماست.
