پرتفوی صندوق های سرمایه گذاری

هنگامی که تصمیم به تهیه یک کتاب می‌گیریم، معمولاً پیش از اقدام به خرید، در مورد کیفیت و میزان استقبال آن تحقیق می‌کنیم و بررسی می‌کنیم که آیا با نیازهای ما همخوانی دارد یا خیر. حتی در زمان خرید نیز، با مطالعه پشت جلد و مقدمه، و پرسش از فروشنده، سعی در کسب اطمینان بیشتر داریم. بدون شک، انتخاب یک صندوق سرمایه‌گذاری که قرار است دارایی‌های ما را مدیریت کند، نیازمند دقت و بررسی به مراتب بیشتری است. اما پرسش اساسی این است که چگونه می‌توانیم به اطلاعات موثق و قابل اعتماد در مورد صندوق‌های سرمایه‌گذاری دسترسی پیدا کنیم؟

پرتفوی یا سبد سهام چیست؟

امروزه، منظور از پرتفوی یا سبد دارایی، مجموعه‌ای از دارایی‌های مالی گوناگون شامل سهام، اوراق مشارکت، اوراق قرضه، املاک، سپرده‌های بانکی و غیره است. سرمایه‌گذار با ایجاد ترکیبی از این دارایی‌ها، تلاش می‌کند تا ریسک سرمایه‌گذاری خود را مدیریت نموده و از مزایای سودآوری در بازارهای مالی مختلف بهره‌مند شود. تشکیل یک پرتفوی سرمایه‌گذاری، سپری محکم در برابر نوسانات بازار سرمایه ایجاد کرده و به حفظ سرمایه کمک می‌کند.

چهار رکن اساسی یک پرتفوی متنوع:

• انتخاب سهام با پتانسیل رشد بالا: گزینش سهامی که انتظار سودآوری قابل توجه از آن‌ها می‌رود.
• تنوع در بازارهای مالی: تخصیص دارایی‌ها در بخش‌های مختلف بازار.
• انتخاب سهام از صنایع گوناگون: سرمایه‌گذاری در شرکت‌های فعال در زمینه‌های صنعتی متفاوت.
• ایجاد تعادل میان بازدهی و ریسک: برقراری تناسب منطقی بین سود مورد انتظار و سطح ریسک پذیرفته شده در سبد سهام.

مشاهده پرتفوی صندوق سرمایه گذاری

با ظهور ابزارها و نهادهای مالی نوین، سرمایه‌گذاری در بورس اشکال گوناگونی یافته است و هر فرد بر اساس میزان آگاهی بورسی و دانش مالی خود، گزینه سرمایه‌گذاری متناسب را برمی‌گزیند. به طور کلی، دو شیوه مستقیم و غیرمستقیم برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه وجود دارد. شیوه مستقیم به آن معناست که سرمایه‌گذار شخصاً توانایی تشخیص سهام مناسب و زمان‌بندی خرید و فروش را دارا باشد، که این رویکرد ممکن است برای همگان مناسب نباشد.

در مقابل، شیوه غیرمستقیم زمانی انتخاب می‌شود که سرمایه‌گذار فاقد تخصص لازم برای شناسایی شرکت‌های مناسب سرمایه‌گذاری باشد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردان‌ها دو نمونه از روش‌های غیرمستقیم هستند که سرمایه‌گذاران می‌توانند از آن‌ها بهره ببرند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری به عنوان یکی از روش‌های غیرمستقیم، از سال ۱۳۸۶ در بازار سرمایه ایران پا به عرصه گذاشتند و به تدریج با استقبال بیشتری مواجه شدند. یکی از چالش‌های سرمایه‌گذاران، چگونگی گزینش بهترین صندوق سرمایه‌گذاری است که خود موضوع یک بحث مفصل است. با این حال، یکی از معیارهای تشخیص برترین صندوق سرمایه‌گذاری، بررسی پورتفوی یا سبد سهام سرمایه‌گذاری آن صندوق است که در این نوشتار به آن خواهیم پرداخت. همچنین، بررسی پورتفوی صندوق‌ها می‌تواند فرآیند تشکیل یک پورتفوی هوشمند با استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری را آسان‌تر سازد.

مراحل مشاهده پرتفوی صندوق های سرمایه گذاری

یکی از راهکارهای کلیدی برای یافتن صندوق‌های سرمایه‌گذاری کارآمد، بررسی دقیق دارایی‌های آن‌ها است. به منظور مشاهده فهرست سهام موجود در سبد هر صندوق، گام‌های زیر را دنبال نمایید:

1-مراجعه به پلتفرم متاویو

آیا به دنبال دسترسی آسان و یکپارچه به اطلاعات مربوط به دارایی‌ها و سبد سرمایه‌گذاری صندوق‌های مورد نظرتان هستید؟ پلتفرم جامع متاویو، طراحی شده توسط آرمان تدبیر، این امکان را برای شما فراهم آورده است.

شما می‌توانید با مراجعه به بخش اختصاصی “دارایی صندوق‌ها” در پلتفرم متاویو، به اطلاعات جامع و به‌روز در مورد ترکیب دارایی‌های هر صندوق دسترسی پیدا کنید. این بخش به شما کمک می‌کند تا با جزئیات دقیق از نوع دارایی‌های موجود در پرتفوی هر صندوق آگاه شده و تحلیل بهتری از عملکرد و ریسک‌های مرتبط با آن داشته باشید.

با متاویو، شفافیت در سرمایه‌گذاری را تجربه کنید. هم‌اکنون به پلتفرم متاویو مراجعه نمایید و از این امکان ویژه بهره‌مند شوید.

2– مراجعه به سایت کدال:

یکی از ارکان اساسی برای فعالان بازار سرمایه، وبگاه کدال محسوب می‌شود. این پایگاه اینترنتی، داده‌های بنیادین تمامی شرکت‌های بورسی را به صورت دوره‌ای (ماهانه، فصلی و سالانه) در دسترس قرار می‌دهد و ابزاری حیاتی برای تحلیلگران بنیادی به شمار می‌آید. برای دسترسی به این منبع ارزشمند، از طریق این لینک اقدام نمایید.

پس از ورود به وبسایت کدال، گام بعدی یافتن صندوق سرمایه‌گذاری مورد نظر است. به عنوان نمونه، برای مشاهده اطلاعات صندوق سرمایه‌گذاری عیار، نماد معاملاتی “عیار” را در قسمت جستجو وارد کنید.

با انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری مطلوب، در بخش اطلاعیه‌ها، آخرین گزارش مربوط به سبد دارایی‌های صندوق را جستجو نمایید. با باز کردن این گزارش، می‌توانید از جزئیات ترکیب دارایی‌های آن مطلع شوید. شایان ذکر است که تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری موظف به انتشار گزارش دقیق از محتویات پرتفوی خود به صورت ماهانه در وبگاه کدال هستند.

3-سایت اختصاصی صندوق های سرمایه گذاری

وبسایت رسمی هر صندوق سرمایه‌گذاری، نخستین و معتبرترین منبع کسب اطلاعات پیرامون آن به شمار می‌رود. تمامی صندوق‌ها دارای وبگاه اختصاصی خود هستند که در آن، داده‌های ضروری برای شناخت و ارزیابی دقیق صندوق مورد نظر گنجانده شده است.

به منظور یافتن وبسایت هر صندوق، کافی است نام آن را جستجو نمایید. پس از ورود به صفحه اصلی صندوق، می‌توانید اطلاعات مورد نیاز خود را در بخش‌های سازمان‌دهی شده بیابید. از جمله مهم‌ترین قسمت‌های موجود در وبسایت صندوق‌های سرمایه‌گذاری که برای سرمایه‌گذاران سودمند است، می‌توان به موارد ذیل اشاره نمود:

• قیمت صدور و ابطال

• اطلاعات صندوق در یک نگاه

• اساسنامه و امیدنامه

• مراحل سرمایه‌گذاری و خرید صندوق

سبد سهام یا پورتفوی هر صندوق را چگونه تشخیص دهیم؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با گردآوری سرمایه‌های کوچک، تلاش می‌کنند تا با تخصیص بهینه آن‌ها در بازارهای مالی، سودآوری را برای سرمایه‌گذاران خود به ارمغان آورند. از این رو، تنظیم یک سبد سرمایه‌گذاری هوشمندانه و قدرتمند برای آن‌ها امری حیاتی است؛ زیرا مدیریت حجم بالای دارایی و ایجاد توازن میان خطر و منفعت، چالشی ظریف و تخصصی محسوب می‌شود.

ترکیب دارایی‌های هر صندوق، نمایانگر میزان ریسک‌پذیری مدیر آن است و این امر، به طور مستقیم بر عملکرد کلی صندوق و در نهایت، بر میزان سود سهامداران اثر می‌گذارد. بنابراین، هر سرمایه‌گذار پیش از ورود به عرصه صندوق‌های سرمایه‌گذاری، لازم است از محتویات سبد سرمایه و رویکرد مدیر صندوق در امر سرمایه‌گذاری آگاه باشد.

سبد سهام انواع صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، همان‌گونه که پیشتر اشاره شد، بر مبنای ترکیب دارایی‌ها یا سبد سهام خود، دسته‌بندی‌های گوناگونی را شامل می‌شوند. در این بخش، به بررسی اجمالی سه گروه اصلی از این صندوق‌ها خواهیم پرداخت.

سبد سهام صندوق اهرمی

صندوق‌های اهرمی سهامی، فرصتی نوین برای سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار فراهم می‌کنند. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا بدون نیاز به دریافت اعتبار مستقیم از کارگزاری، از مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری نظیر مدیریت تخصصی و قابلیت نقدشوندگی بهره‌مند شده و در عین حال، به شکل اهرمی در بازار سهام سرمایه‌گذاری نمایند.

این نوع صندوق، دارای دو گونه واحد سرمایه‌گذاری با عناوین ممتاز و عادی است. واحدهای ممتاز، گزینه‌ای ایده‌آل برای سرمایه‌گذارانی با سطح ریسک‌پذیری بالا هستند که تمایل دارند از اهرم برای سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها استفاده کنند. در مقابل، واحدهای عادی برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که رویکردی محتاطانه‌تر در سرمایه‌گذاری داشته و به دنبال گزینه‌های کم‌ریسک می‌باشند. در حال حاضر، صندوق اهرم ، تنها صندوق اهرمی فعال در بازار سرمایه به شمار می‌رود. در ادامه، می‌توانید ساختار دارایی‌های صندوق اهرم را با استفاده از تحلیل داده متاویو  ملاحظه فرمایید.

سبد سهام صندوق های مبتنی بر طلا

این صندوق‌های سرمایه‌گذاری، بخش اعظم دارایی خود را به خرید و نگهداری اوراق بهادار مرتبط با قیمت سکه طلا که در بازار سرمایه داد و ستد می‌شوند، اختصاص می‌دهند. از آنجایی که بازدهی این صندوق‌ها وابستگی زیادی به نوسانات قیمت سکه دارد، سطح ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها قابل توجه است. با این حال، این ابزارهای مالی در مقایسه با خرید و فروش فیزیکی طلا در بازار سنتی، مزایایی همچون معافیت مالیاتی، قابلیت نقدشوندگی سریع و هزینه‌های معاملاتی پایین‌تر را ارائه می‌دهند. در ادامه، می‌توانید جزئیات مربوط به ترکیب دارایی‌های صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلای عیار را ملاحظه فرمایید.

سبد سهام صندوق های سرمایه گذاری مختلط

صندوق‌های مختلط، جایگاهی بین صندوق‌های با درآمد ثابت و سهامی دارند. ساختار سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها به گونه‌ای است که تقریباً به یک نسبت در سهام و اوراق بهادار با سود معین سرمایه‌گذاری می‌کنند. این ویژگی سبب می‌شود که میزان ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها در مقایسه با صندوق‌های سهامی کمتر و در عین حال، پتانسیل بازدهی آن‌ها نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت بیشتر باشد.

در ادامه، می‌توانید ساختار دارایی‌های آرمان سپهر آتی را ملاحظه نمایید. همان‌طور که مشهود است، بخش قابل توجهی از سرمایه این صندوق به سهام اختصاص یافته است.

سبد سهام صندوق های سرمایه گذاری سهامی

صندوق‌های سهامی، در نقطه مقابل صندوق‌های با درآمد ثابت، تمرکز اصلی خود را بر سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها قرار داده‌اند؛ این موضوع از نام آن‌ها نیز آشکار است. گرچه ورود به عرصه سهام با سطح ریسک بالاتری همراه است، اما در سوی دیگر، پتانسیل کسب بازدهی قابل توجه‌تری را نیز به ارمغان می‌آورد.

در ادامه، می‌توانید ساختار دارایی‌های صندوق سهامی کاریس را ملاحظه فرمایید:

سبد سهام صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، بخش اعظم سرمایه خود را به خرید اوراق بهادار با سود معین، نظیر اوراق مشارکت، اختصاص می‌دهند. این اوراق، به دلیل سود ثابت و ریسک بسیار اندک، گزینه‌ای امن برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند. در نتیجه، صندوق‌های درآمد ثابت نیز معمولاً سود ماهانه نسبتاً پایداری ارائه داده و سطح ریسک پایینی دارند.

طبق مقررات، این دسته از صندوق‌ها ملزم هستند بین 75 تا 95 درصد از دارایی‌های خود را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری نمایند. نمودار زیر، نمونه‌ای از ساختار دارایی‌های صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت کمند را نشان می‌دهد که به وضوح نمایانگر تخصیص عمده سرمایه آن به اوراق مشارکت است.

ترکیب سهام در صندوق‌های درآمد ثابت

جهت کسب اطلاعات بیشتر درباره بهترین صندوق‌های درآمد ثابت، پیشنهاد می‌شود مقاله مرتبط را مطالعه فرمایید.

ویژگی های پرتفوی مناسب صندوق های سرمایه گذاری چیست؟

به منظور تشخیص یک سبد سهام کارآمد، ابتدا لازم است ویژگی‌های بنیادین آن ارزیابی گردد. یک پرتفوی بهینه می‌بایست سهام با دوره‌های سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت را در خود جای دهد تا از منظر ریسک و تحولات اقتصادی، تمامی سناریوهای محتمل را پوشش دهد. افزون بر این، یک سبد سهام شایسته، اصول مدیریت سرمایه و تخصیص دارایی را به دقت رعایت نموده و سهام مختلف را با اوزان متناسب در کل پرتفوی خود داشته باشد. همچنین، چنین سبدی باید شامل سهام صنایع کلیدی و پیشتاز در بازار بورس باشد تا امکان کسب سود قابل توجه فراهم آید.

جمع بندی

آرمان تدبیر همواره در تلاش است تا مسیر سرمایه‌گذاری هوشمندانه را برای شما هموار سازد. یکی از گام‌های اساسی در این راستا، شناخت دقیق صندوق‌های سرمایه‌گذاری و محتویات پرتفوی آن‌ها است. همان‌طور که پیش از خرید یک کتاب به بررسی محتوای آن می‌پردازید، انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری نیز نیازمند تحقیق و کسب اطلاعات موثق است. پلتفرم متاویو و بخش‌های مختلف وبسایت آرمان تدبیر، به عنوان منابع ارزشمند، این امکان را برای شما فراهم می‌آورند.

چرا بررسی پورتفوی صندوق مهم است؟

پرتفوی یا سبد دارایی هر صندوق، تصویری شفاف از نحوه تخصیص سرمایه و میزان ریسک‌پذیری آن ارائه می‌دهد. شناخت دارایی‌های تشکیل‌دهنده یک صندوق، به شما کمک می‌کند تا:

• سطح ریسک صندوق را ارزیابی کنید: صندوق‌های سهامی معمولاً ریسک بالاتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت دارند.
• پتانسیل بازدهی صندوق را تخمین بزنید: ترکیب دارایی‌ها می‌تواند نشان‌دهنده پتانسیل سودآوری آتی باشد.
• با استراتژی سرمایه‌گذاری مدیر صندوق آشنا شوید: نوع سهام و صنایع انتخاب شده، رویکرد مدیر را مشخص می‌کند.
• تصمیم آگاهانه‌تری بگیرید: با درک محتویات پورتفوی، می‌توانید صندوقی متناسب با اهداف و میزان ریسک‌پذیری خود انتخاب کنید.

چگونه پورتفوی صندوق‌ها را در وبسایت آرمان تدبیر مشاهده کنیم؟

آرمان تدبیر دسترسی به اطلاعات پورتفوی صندوق‌های سرمایه‌گذاری را از طریق دو مسیر اصلی تسهیل نموده است:

1. پلتفرم متاویو: با ورود به پلتفرم جامع متاویو، می‌توانید به بخش اختصاصی “دارایی صندوق‌ها” مراجعه نموده و اطلاعات به‌روز و دقیق در مورد ترکیب دارایی‌های هر صندوق را مشاهده نمایید. این بخش، جزئیات دارایی‌های موجود در سبد هر صندوق را به تفکیک ارائه می‌دهد و به شما در تحلیل عملکرد و ریسک‌های مرتبط کمک می‌کند.

2. صفحه اختصاصی هر صندوق: در بخش معرفی هر صندوق سرمایه‌گذاری در وبسایت آرمان تدبیر، معمولاً لینک دسترسی به آخرین گزارش‌های دوره‌ای صندوق (شامل گزارش پورتفوی) و همچنین لینک مستقیم به وبسایت رسمی صندوق قرار داده شده است. با مراجعه به این منابع، می‌توانید جزئیات کامل دارایی‌های صندوق را بررسی نمایید.

نکات کلیدی در بررسی پورتفوی:

• تنوع دارایی‌ها: یک پرتفوی مناسب معمولاً شامل ترکیبی از سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌ها از صنایع مختلف است.
• وزن دارایی‌ها: میزان تخصیص سرمایه به هر دارایی، نشان‌دهنده اهمیت آن در سبد صندوق است.
• صنایع پیشرو: حضور سهام شرکت‌های فعال در صنایع مهم و رو به رشد می‌تواند پتانسیل سودآوری را افزایش دهد.
• دوره‌های سرمایه‌گذاری: یک پرتفوی متعادل ممکن است شامل سهام با دیدگاه کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت باشد.

آرمان تدبیر امیدوار است با فراهم آوردن این امکانات و ارائه اطلاعات شفاف، شما را در انتخاب بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری یاری نماید. همواره می‌توانید برای کسب اطلاعات بیشتر و دریافت مشاوره تخصصی، با کارشناسان ما در ارتباط باشید.