همانطور که از ماه ها قبل عنوان می‌کردیم بازار بورس از ارزندگی بالایی برخوردار بود که با رشد یک ماه اخیر خودش کاملا در شرایط ایده‌آل قرار دارد. شاخص کل بورس در آبان تا به حال یک بازدهی جذاب را ساخته و توجه سرمایه گذاران و افراد را به خود جلب کرده . در این مقاله شرایط بازار در هفته پیش رو بررسی خواهیم کرد.
پیش بینی بورس در هفته‌ی آخر آذر 1403
با توجه به روند صعودی که بورس به خودش دیده و حرکات تند سریعش نسبت به ماه‌های گذشته انتظار داریم حرکات بازار در ادامه آذر ماه و شروع دی ماه کمی کم نوسان تر دنبال شود و در موج بعدی خریداران بیشتری وارد بازار شوند. با توجه به حذف دلار نیمایی و معرفی دلار توافقی با نرخ پایه 62 هزار تومان این سنتیمنت در اکثریت صنایع ، مخصوصا صادراتی ها تاثیر گذاشته و باعث مثبت شدن چشم انداز سهام این شرکت ها شده است. در ادامه به بررسی فاکتورهای مهم دیگر تحلیل بازاری می‌پردازیم.
نمودار زیر بررسی روند برآیند حقیقی ها در صندوق های طلا و درآمد ثابت را نشان میدهد که باعث جهت گیری جریان ذهنی معامله‌گران شود.
نمودار فوق نشان‌دهنده‌ی ورود پول به صندوق‌های طلا به شیب کم است که این هم می‌تواند به دلیل عدم قطعیت در تصمیم گیری بازار برای ادامه روند بورس باشد. بهترین کار رصد بازار است. نمودار پایین نیز مسیر حرکت سرمایه حقیقی را در صندوق‌های درآمد ثابت نشان میدهد که در شرایط فعلی همچنان خروج سرمایه از صندوق های درآمد ثابت مشاهده می‌شود که نشان از بالا بودن سطح بازدهی انتظاری سرمایه گذران است.( منابع گزارشات نرم افزار تحلیل متاویو ).
چنانچه ورود پول به صندوق های طلا در حین خروج پول از بازار سهام و صندوق های درآمد ثابت شکل بگیرد احتمال شکل گیری یک روند اصلاحی موقت در بازار بالاست. و در صورتی که خروج پول از بازار سهام و ورود پول به صندوق های درآمد ثابت شکل بگیرد احتمال اصلاح جدی تر وجود دارد.
تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس
طبق تحلیل هفته گذشته که پیش بینی روند صعودی را ارائه دادیم تاییده های روند صعودی شاخص صادر شده است. در حال حاضر شاخص حدود 37% نوسان مثبت داشته است. انتظار داریم در هفته‌ی پایانی دست به دست شدن سهام در بازار شکل بگیرد و بازار کمی در حالت تعادل قرار گیرد. و بازار از صف های خریدش کاسته شده و حجم معاملات بیشتر شود. در صورتی که ارزش معاملات در بازار طی دو هفته آینده بالا رود و قیمت ها در نواحی تعادلی باشند می‌توان انتظار یک حرکت صعودی دیگر را همراه با گزارشات پاییز شرکت ها که در دی شاهد خواهیم بود، باشیم.
تحلیل بنیادی در بورس
یکی از شاخص‌های تحلیلی بازار بررسی ارزش دلاری شاخص کل است. با توجه به افزایش قیمت دلار نسبت به سال 1399 و حتی افزایش شاخص کل اما همچنان نمودار این شاخص در محدوده‌ی قبل از رشد بورس در سال 1398 قرارداد که نشان از این است که ارزش دلاری بورس به شدت ضعیف بوده و پتانسیل دارد صعود خود را تجربه کند. در حال حاضر ارزش دلاری بورس معادل سال های 98-97 است که نشان از این دارد نرخ رشد دلار نسبت به ارزش بازار بورس ، طی سال های گذشته بالا بوده است.
(لازم به ذکر است که یکی از دلایل جاماندگی بورس نسبت به دلار مبادله‌ی بورس با دلار نیما و حواله به جای دلار آزاد است)
ارزش دلاری بازار نیز بر خلاف روند سال 1399 نشان از جذابیت بازار بورس میدهد.
P/E بازار بورس
نسبت قیمت به سود محقق شده در بازار بورس یکی از مهمترین مباحث بازار بورس است که تاثیر به شدت زیادی را در روند و تصمیم گیری بازار ایفا می‌کند. در شرایط فعلی این شاخص برای بازار بورس در محدوده زیر 8 قرار دارد در حالی که در سال 99 این شاخص در حین صعود بازار در محدوده 20 قرار داشت و شرایط کاملا حبابی در بازار بود.
سرمایه‌گذاری در بورس در شرایط فعلی جذاب است؟
برای ورود به بورس هیچ‌وقت دیر نیست چرا که تنوع سرمایه‌گذاری در بازار بورس بسیار بالاست، از کم ریسک ترین نوع سرمایه گذاری که صندوق های سرمایه گذاری تا سرمایه‌گذاری های پرریسک که همان سهام ها هستند. با توجه به شرایط فعلی در بازار سرمایه، ترکیبی از صندوق های سهامی و طلایی و درآمد ثابت می‌تواند برای ایجاد بازدهی مطلوب مناسب باشد.
معرفی پرتفوی بورسی هفته انتهایی آذر ماه 1403
1- صندوق صایند (پوشش ریسک بازار )
2- صندوق دارا یکم (سنتیمنت مثبت در صنعت بانکی و p/nav جذاب )
3- فارس ( سنتیمنت مثبت به دلیل دلار توافقی)
4- صندوق عیار یا جواهر(با پرتفوی ایده آل )
.در صورت تمایل به سرمایه گذاری در بازار بورس و صندوق های سرمایه گذاری از طریق این لینک اقدام کنید.
