ریسک های خرید سهام

انواع ریسک های خرید سهام

در بازار سرمایه، ریسک ها را میتوان به دو دسته کلی تقسیم کرد که هر سرمایه گذار باید تفاوت آن ها را به دقت بشناسد. شناخت این دسته بندی ها اولین گام در [آموزش بورس] است تا سبد دارایی خود را در برابر طوفان های اقتصادی بیمه کنید و دچار هیجانات کاذب نشوید. ریسک سیستماتیک و غیرسیستماتیک دو روی سکه ای هستند که مستقیما سود و زیان شما را تعیین میکنند و بی توجهی به این تفاوت ها میتواند کل سرمایه شما را در بلندمدت به خطر بیندازد.

ریسک سیستماتیک (بازار)

این نوع از ریسک که به آن ریسک بازار نیز گفته میشود، غیرقابل حذف است و کل بازار را همزمان تحت تاثیر قرار میدهد. عواملی مثل تورم، تغییرات نرخ بهره، جنگ یا بی ثباتی های سیاسی از فاکتورهایی هستند که کل بازار سهام را متاثر میکنند. حتی اگر شما بهترین استراتژی های [تحلیل تکنیکال] را هم بلد باشید، باز هم در برابر این ریسک ها آسیب پذیر خواهید بود چون کل اکوسیستم اقتصادی تغییر میکند و نمیتوانید از آن فرار کنید.

عوامل کلیدی ایجاد ریسک سیستماتیک شامل موارد زیر هستند:

• تغییرات ناگهانی در نرخ بهره بانکی و سیاست های پولی کشور
• افزایش نرخ تورم که قدرت خرید عمومی را کاهش میدهد
• تنش های ژئوپلیتیک و تصمیمات ناگهانی سیاسی در سطح کلان

ریسک غیرسیستماتیک (خاص)

ریسک غیرسیستماتیک یا همان ریسک خاص، مختص یک شرکت یا یک صنعت خاص است و با اخبار منفی همان مجموعه ارتباط دارد. مدیریت ضعیف، اعتصاب کارگران، مشکلات فنی در خط تولید یا شکست در فروش محصولات میتواند قیمت سهام یک شرکت را به شدت کاهش دهد در حالی که بقیه بازار ممکن است در وضعیت صعودی و عالی قرار داشته باشد. خوشبختانه این ریسک با متنوع سازی هوشمندانه سبد سهام یا استفاده از [صندوق های سرمایه گذاری] به سادگی قابل حذف یا کاهش است.

راهکارهای مدیریت این ریسک عبارتند از:

• عدم تمرکز روی یک تک سهم خاص و پخش کردن سرمایه
• سرمایه گذاری در صنایع مختلف با همبستگی منفی
• بررسی دقیق صورت های مالی شرکت قبل از ورود به سهم

معرفی دارایی های بدون ریسک

در مقابل این نوسانات پرخطر بورس، دارایی های بدون ریسک به عنوان لنگرگاه سرمایه گذاری شناخته میشوند. این دارایی ها شامل اوراق مشارکت دولتی، اسناد خزانه یا سپرده های بانکی هستند که نرخ سود مشخصی دارند و نوسانات روزانه بازار بورس تاثیری روی اصل سرمایه آن ها ندارد. اگرچه این گزینه ها ریسک تقریبا صفر دارند، اما بازده آن ها معمولا از تورم واقعی عقب میماند و برای حفظ قدرت خرید بلندمدت پول، به تنهایی کافی نیستند.

چگونه ریسک خرید سهام را محاسبه کنیم؟

محاسبه ریسک در دنیای سرمایه گذاری تفاوت اصلی بین یک معامله گر حرفه ای و یک قمارباز آماتور است. وقتی شما ریسک را به صورت عددی و منطقی محاسبه میکنید، در واقع هیجانات درونی خود را کنترل کرده و از تصمیمات احساسی در روزهای منفی بازار جلوگیری میکنید. برای اینکه بدانید چه مقدار از سرمایه خود را در معرض خطر قرار داده اید، باید با ابزارهای کمی و شاخص های مالی آشنا شوید که وضعیت دارایی شما را به تصویر میکشند.

به جای حدس و گمان، بهتر است از گزارش های تحلیلی و سایت های معتبر بورسی استفاده کنید تا میزان نوسان پذیری سبد خود را بسنجید. به یاد داشته باشید که هیچ ابزاری نمیتواند ریسک را به صفر مطلق برساند، اما با استفاده از این محاسبات، شما میتوانید ریسک را مدیریت کرده و احتمال رسیدن به سودهای مستمر را به شدت افزایش دهید.

نگاهی به فرمول ریسک و بازده (معرفی شاخص های رایج مثل بتا)

یکی از کاربردی ترین مفاهیم برای سنجش ریسک، شاخص بتا (Beta) است که نشان میدهد یک سهم در مقایسه با کل بازار چقدر نوسان دارد. اگر بتا برابر با یک باشد، یعنی سهام شما دقیقاً هم‌جهت با بازار حرکت میکند؛ اگر بتا بیشتر از یک باشد، یعنی سهم شما پرریسک تر و پرنوسان تر از بازار است و در صورت ریزش، سریع تر افت میکند.

برای تحلیل وضعیت دارایی خود میتوانید از این موارد کمک بگیرید:

• عدد بتا کمتر از یک: سهم های تدافعی که نوسان کمتری دارند.
• عدد بتا مساوی یک: سهم هایی که با شاخص کل حرکت میکنند.
• عدد بتا بیشتر از یک: سهم های تهاجمی با ریسک و پتانسیل بازده بالاتر.

راهکارهای کاهش ریسک در بورس

برای مدیریت حرفه ای سرمایه، ترکیب ابزارهای مختلف حیاتی است. استفاده از [تحلیل تکنیکال] به شما کمک میکند تا نقاط ورود و خروج دقیق تری داشته باشید و از خرید سهم در قیمت های هیجانی پرهیز کنید. علاوه بر این، اگر زمان کافی برای بررسی روزانه بازار ندارید، [صندوق های سرمایه گذاری] بهترین گزینه هستند، زیرا مدیریت سبد را به دست متخصصانی میسپارید که با استراتژی های متنوع، ریسک را برای شما پخش میکنند.

این مسیر یادگیری هیچ گاه متوقف نمیشود و هر روز تجربه جدیدی برای شما به همراه دارد. برای اینکه بتوانید به صورت تخصصی و اصولی وارد این بازار شوید، توصیه میکنیم حتماً از [آموزش بورس] استفاده کنید تا با شناخت کافی از ابزارها و استراتژی ها، دارایی خود را در برابر چالش های اقتصادی بیمه کنید.